W 1886 roku radny Walery Rzewuski (znany krakowski fotograf) występuje z wnioskiem o uchwalenie funduszu na budowę nowego teatru. Długo poszukuje się miejsca na nowy przybytek kultury. Rozpatruje się miejsce koło oo. Kapucynów, teren na Plantach za Franciszkanami, czy na Placu Szczepańskim. Na początku w ogóle nie bierze się pod uwagę zabudowań poduchackich.
